Ένα νέο μοντέλο VC στον Καναδά: Η Brightspark προσπαθεί να καταργήσει τη δική της βιομηχανία
Την περασμένη εβδομάδα το Techvibes έκανε αναφορά η κρυφή χρηματοδότηση της Hubba του Τορόντο. Ενώ η εισφορά μετρητών στην οποία κυριαρχούσαν οι φιλικοί άγγελοι του Facebook δεν έπεσε κρυφά κάτω από το ραντάρ, μια πιο ενδιαφέρουσα οπτική γωνία γύρω από έναν άλλο επενδυτή έχει προκύψει.
Η Brightspark Ventures του Τορόντο αναφέρεται ως ο κύριος επενδυτής της Hubba και ήταν υπεύθυνη για περισσότερα από 1 εκατομμύριο δολάρια του γύρου.
Για όσους δεν είναι εξοικειωμένοι με την 14χρονη εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων, κέρδισαν το Βραβείο Συμφωνίας της Χρονιάς 2011 του CVCA για την κοινή τους επένδυση στο Radian6 ( εξαγοράστηκε από τη Salesforce για 326 εκατομμύρια δολάρια ). Αλλά αυτή τη φορά η Brightspark έχει διαμεσολαβήσει τη δική της βιομηχανία και χρησιμοποιεί ένα νέο μοντέλο που έχει σχεδιαστεί για μια σύγχρονη βιομηχανία VC που αμφισβητείται από καινοτόμες ευκαιρίες χρηματοδότησης.
Η Techvibes ήρθε σε επαφή με τον Διευθύνοντα Συνεργάτη της Brightspark Mark Skapinker για να μάθει περισσότερα. Σύμφωνα με τον Skapinker, το νέο μοντέλο της Brightspark είναι μοναδικό στον Καναδά.
Είμαστε η πρώτη καναδική VC που επικεντρώνεται σε διαπιστευμένους επενδυτές ως επενδυτές κεφαλαίων αντί να βασιζόμαστε απλώς σε παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια, λέει. Όπως πιθανότατα γνωρίζετε, ο αριθμός των καναδικών fund-of-funds έχει συρρικνωθεί δραματικά και πλέον αποτελείται από μερικές κυβερνητικές πηγές. Έτσι, αντί να βασιζόμαστε απλώς σε αυτές τις πηγές, τώρα προσεγγίζουμε και ουσιαστικά συγκεντρώνουμε/πληθοχρηματοδοτούμε τους επενδυτές των κεφαλαίων μας.
Ο Skapinker εξήγησε ότι η Brightspark δημιουργεί τώρα ένα ξεχωριστό ταμείο VC για κάθε επένδυση που κάνουν και βρίσκει αγγέλους (καναδούς διαπιστευμένους επενδυτές) για να επενδύσουν σε αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο. Το περιγράφει ως ουσιαστικά ένα επιμελημένο μοντέλο συμφωνίας παρόμοιο με τις προσπάθειες στις ΗΠΑ (π.χ. Fundersclub) και το Ισραήλ (π.χ. το πλήθος μας). Η Brightspark δομεί κάθε επένδυση ως συμφωνία VC και έτσι μπορεί να επενδύσει σύμφωνα με τους επενδυτικούς κανόνες VC που ορίζονται από τις επιτροπές ασφαλείας.
Μέχρι σήμερα η Brightspark είναι ενθουσιασμένη από την ανταπόκριση σε αυτό το μοντέλο και το ινδικό χοιρίδιο Hubba είναι επίσης.
Η ομάδα του Skapinker βρίσκεται σε επαφή με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της Hubba, Ben Zifkin, εδώ και περίπου ενάμιση χρόνο: Μας αρέσει πολύ αυτό που είδαμε και πάντα πιστεύαμε ότι θα ήταν μια εξαιρετική πρώτη επένδυση για το ταμείο. Και έτσι αποφασίσαμε να το κάνουμε στη δοκιμή. Και βγήκαμε στο δίκτυο αγγέλων, στα οικογενειακά ταμεία, στην αγορά των διαπιστευμένων επενδυτών και είχαμε μια πραγματικά, πολύ καλή ανταπόκριση. Είχαμε κάποιο πραγματικό ενδιαφέρον για αυτό.
Η Bright Spark συγκέντρωσε σχεδόν 1 εκατομμύριο δολάρια σε αρκετά σύντομο χρονικό διάστημα και οδήγησε την επένδυση προσελκύοντας πάνω από 20 επενδυτές αγγέλους.
Ο μικρότερος επενδυτής ήταν 25.000 $, εξηγεί ο Skapinker. Κάποια ήταν πολύ μεγαλύτερα, άλλα ήταν περίπου σε αυτό το επίπεδο. Και πιστεύουμε ότι είναι ένα μοντέλο με το οποίο θα συνεχίσουμε.
Από την πλευρά του Hubba, αποκτούν έναν επενδυτή που είναι μια παραδοσιακή επένδυση VC, συνέχισε. Από τη δική μας οπτική γωνία, είναι μια παραδοσιακή επένδυση VC: είμαστε στο διοικητικό συμβούλιο, παρακολουθούμε την εταιρεία, ακολουθούμε την εταιρεία όπως κάθε άλλη επένδυση που κάνουμε. Η μόνη διαφορά είναι ότι αντί να έχουμε αυτά τα μεγάλα συνταξιοδοτικά ταμεία και κυβερνητικούς επενδυτές, έχουμε ιδιώτες.
Είναι ένα νέο, μοναδικό μοντέλο στον Καναδά — και σύμφωνα με τον Skapinker, είναι οι πρώτοι Καναδοί VC που επικεντρώνονται σε διαπιστευμένους επενδυτές και τους Angels ως επενδυτές κεφαλαίων αντί να βασίζονται απλώς σε παραδοσιακά fund-of-funds.
Η Brightspark βρίσκεται στη διαδικασία κλιμάκωσης του μοντέλου και αναμένει να κάνει πολύ περισσότερες επενδύσεις το 2014.
Η εστίασή μας παραμένει η ίδια, επιβεβαίωσε ο Skapinker στην Techvibes. Επενδύστε σε εξαιρετικές ομάδες startups σε πρώιμο στάδιο στον Καναδά, όπως ακριβώς κάναμε στο Radian6 που ήταν μια από τις πιο επιτυχημένες συμφωνίες VC στον Καναδά τα τελευταία χρόνια.
